【投資初心者必見】S&P 格付け上位銘柄を把握して投資戦略に差を付けよう

米国株投資

はじめに

こんにちは、副業米国株投資家のMoiです。

このページではS&P Global Ratingsが格付けした企業の中で、特に高い格付けをされている企業を一覧にまとめました。
ちなみに、S&P Global Ratingsは、S&P GLobalの一部門で、金融商品または企業・政府などに、その信用状態に関する意見及び投資情報を提供する、世界最大手の格付け機関であるとのことです。
すなわち、自力での企業評価に自信がないうちは、S&P Global Ratingsを始めとした格付け機関が高い評価をした企業の中から投資することで、投資リスク低減に繋がると考えています。(個人的見解です)

格付け手法について

S&P Global Ratingsの詳細な格付け手法についてはこちらのページで確認することができます。
ざっくり説明すると、同社では企業の格付けを”長期個別債務格付け”という観点で行っております。
長期個別債務格付けとは、債務完了期日までの期間が1年以上の債務を履行する債務者の能力の高さに応じて格付けを行うというものです。
この能力が高ければ、事業環境や経済状況の悪化が起きても、債務不履行になる可能性が低く、経営が立ち行かなくなる可能性が低いことを意味します。
逆にこの格付けで低評価の企業は事業環境や経済状況の悪化が起きた際、債務不履行となり、最悪の場合、上場廃止や経営破綻となるリスクが高いことを意味します。
それでは前置きはこのくらいにして、具体的な格付け分類について見ていきましょう。

格付け定義
AAA当該金融債務を履行する債務者の能力は極めて高い。S&Pの最上位の個別債務格付け。
AA当該金融債務を履行する債務者の能力は非常に高く、最上位の格付け(「AAA」)との差は小さい。
A当該金融債務を履行する債務者の能力は高いが、上位2つの格付けに比べ、事業環境や経済状況の悪化の影響をやや受けやすい。
BBB当該金融債務履行のための財務内容は適切であるが、事業環境や経済状況の悪化によって当該債務を履行する能力が低下する可能性がより高い。
BB、B、CCC、CC、C「BB」、「B」、「CCC」、「CC」、「C」に格付けされた債務は投機的要素が大きいとみなされる。この中で「BB」は投機的要素が最も小さく、「C」は投機的要素が最も大きいことを示す。これらの債務は、ある程度の質と債権者保護の要素を備えている場合もあるが、その効果は、不確実性の高さや事業環境悪化に対する脆弱さに打ち消されてしまう可能性がある。
BB他の「投機的」格付けに比べて当該債務が不履行になる蓋然性は低いが、債務者は高い不確実性や、事業環境、金融情勢、または経済状況の悪化に対する脆弱性を有しており、状況によっては当該金融債務を履行する能力が不十分となる可能性がある。
B債務者は現時点では当該金融債務を履行する能力を有しているが、当該債務が不履行になる蓋然性は「BB」に格付けされた債務よりも高い。事業環境、金融情勢、または経済状況が悪化した場合には、当該債務を履行する能力や意思が損なわれやすい。
CCC当該債務が不履行になる蓋然性は現時点で高く、債務の履行は、良好な事業環境、金融情勢、および経済状況に依存している。事業環境、金融情勢、または経済状況が悪化した場合に、債務者が当該債務を履行する能力を失う可能性が高い。
CC当該債務が不履行になる蓋然性は現時点で非常に高い。不履行はまだ発生していないものの、不履行となるまでの期間にかかわりなく、S&Pが不履行は事実上確実と予想する場合に「CC」の格付けが用いられる。
C当該債務は、不履行になる蓋然性が現時点で非常に高いうえに、より高い格付けの債務に比べて優先順位が低い、または最終的な回収見通しが低いと予想される。
D当該債務の支払いが行われていないか、S&Pが想定した約束に違反があることを示す。ハイブリッド資本証券以外の債務については、その支払いが期日通り行われない場合、猶予期間の定めがなければ5営業日以内に、猶予期間の定めがあれば猶予期間内か30暦日以内のいずれか早いほうに支払いが行われるとS&Pが判断する場合を除いて、「D」が用いられる。また、倒産申請あるいはそれに類似した手続きが取られ、例えば自動的停止によって債務不履行が事実上確実である場合にも用いられる。経営難に伴う債務再編が実施された場合も、当該債務の格付けは「D」に引き下げられる。

引用:S&P Global Ratings

ちなみに、「AA」から「CCC」までの格付けには、プラス記号またはマイナス記号が付されることがあり、それぞれ、各格付けカテゴリーの中での相対的な強さを表しています。

企業別格付け一覧

それでは本題の企業別の格付け一覧を見ていきましょう。

ただし、すべての企業の格付けをチェックするのは、膨大な工数になります。
そこで企業の格付けの調査には米国会社四季報2021年版春夏号 を使用しております。

この四季報では有望な企業数百社に絞って掲載しております。
また、このページで紹介するのは格付けがA以上(A-含む)の企業に絞っております。
全ての企業を見れているわけではありませんが、格付けがA以上の企業はほぼ全て掲載されていると思います。
それでは見ていきましょう。

格付けティッカー企業名
AAAJNJ
Johnson & Johnson
AAAMSFT
Microsoft Corporation
AA+AAPLApple Inc.
AA+GOOG.LAlphabet Inc.
AAADP
Automatic Data Processing, Inc.
AABRK.B
Berkshire Hathaway Inc.
AAWMTWalmart Inc.
AA-AMZN
Amazon.com, Inc.
AA-BLKBlackRock, Inc.
AA-CL
Colgate-Palmolive Company
AA-CMECME Group Inc.
AA-CSCO
Cisco Systems, Inc.
AA-CVX
Chevron Corporation
AA-MRK
Merck & Co., Inc.
AA-NKENIKE, Inc.
AA-PG
The Procter & Gamble Company
AA-VVisa Inc.
AA-XOM
Exxon Mobil Corporation
A+ACNAccenture plc
A+BABA
Alibaba Group Holding Limited
A+BMY
Bristol-Myers Squibb Company
A+CMICummins Inc.
A+COST
Costco Wholesale Corporation
A+EL
The Estée Lauder Companies Inc.
A+GWW
W.W. Grainger, Inc.
A+INTC
Intel Corporation
A+ITW
Illinois Tool Works Inc.
A+KO
The Coca-Cola Company
A+LLY
Eli Lilly and Company
A+MA
Mastercard Incorporated
A+MMM3M Company
A+NTRS
Northern Trust Corporation
A+PCARPACCAR Inc
A+PEPPepsiCo, Inc.
A+PFEPfizer Inc.
A+RDS.B
Royal Dutch Shell plc
A+TXN
Texas Instruments Incorporated
A+ULUnilever PLC
A+UNH
UnitedHealth Group Incorporated
A+USBU.S. Bancorp
AABT
Abbott Laboratories
AADBEAdobe Inc.
AADM
Archer-Daniels-Midland Company
AANTMAnthem, Inc.
AAPD
Air Products and Chemicals, Inc.
AAWK
American Water Works Company, Inc.
ABEN
Franklin Templeton Investment Funds - Franklin U.S. Opportunities Fund
ABK
The Bank of New York Mellon Corporation
ACATCaterpillar Inc.
ACBChubb Limited
ACRM
salesforce.com, inc.
ADE
Deere & Company
AEMR
Emerson Electric Co.
AGD
General Dynamics Corporation
AGLGlobe Life Inc.
AHD
The Home Depot, Inc.
AHON
Honeywell International Inc.
AHRL
Hormel Foods Corporation
AHSY
The Hershey Company
AIBM
International Business Machines Corporation
AKMB
Kimberly-Clark Corporation
AL
Loews Corporation
ALINLinde plc
AMDTMedtronic plc
AORCL
Oracle Corporation
APGR
The Progressive Corporation
APM
Philip Morris International Inc.
APRU
Prudential Financial, Inc.
AROK
Rockwell Automation, Inc.
ASCHW
The Charles Schwab Corporation
ASLB
Schlumberger Limited
ASTT
State Street Corporation
ASWK
Stanley Black & Decker, Inc.
ATGT
Target Corporation
ATJX
The TJX Companies, Inc.
ATRV
The Travelers Companies, Inc.
A-ABC
AmerisourceBergen Corporation
A-AEP
American Electric Power Company, Inc.
A-AFL
Aflac Incorporated
A-ALL
The Allstate Corporation
A-AMAT
Applied Materials, Inc.
A-AMGNAmgen Inc.
A-AMP
Ameriprise Financial, Inc.
A-AONAon plc
A-ATO
Atmos Energy Corporation
A-AVTIAvitar, Inc.
A-BAC
Bank of America Corporation
A-BAX
Baxter International Inc.
A-BF.B
Brown-Forman Corporation
A-BIIBBiogen Inc.
A-BKNG
Booking Holdings Inc.
A-BKR
Baker Hughes Company
A-BPBP p.l.c.
A-CLX
The Clorox Company
A-CMCSA
Comcast Corporation
A-COPConocoPhillips
A-CTAS
Cintas Corporation
A-CTVACorteva, Inc.
A-ECLEcolab Inc.
A-ED
Consolidated Edison, Inc.
A-EOG
EOG Resources, Inc.
A-ES
Eversource Energy
A-ETN
Eaton Corporation plc
A-EVRGEvergy, Inc.
A-FRC
First Republic Bank
A-INFYInfosys Limited
A-INTUIntuit Inc.
A-JPM
JPMorgan Chase & Co.
A-LMT
Lockheed Martin Corporation
A-LNC
Lincoln National Corporation
A-LNT
Alliant Energy Corporation
A-LRCX
Lam Research Corporation
A-METMetLife, Inc.
A-MMC
Marsh & McLennan Companies, Inc.
A-MTB
M&T Bank Corporation
A-NEE
NextEra Energy, Inc.
A-NUEModerna, Inc.
A-NVDA
NVIDIA Corporation
A-PFG
Principal Financial Group, Inc.
A-PNC
The PNC Financial Services Group, Inc.
A-PNW
Pinnacle West Capital Corporation
A-PPL
PPL Corporation
A-QCOM
QUALCOMM Incorporated
A-RE
Everest Re Group, Ltd.
A-RL
Ralph Lauren Corporation
A-RTX
Raytheon Technologies Corporation
A-SNA
Snap-on Incorporated
A-SO
The Southern Company
A-SYK
Stryker Corporation
A-TEL
TE Connectivity Ltd.
A-TFC
Truist Financial Corporation
A-UNP
Union Pacific Corporation
A-UPS
United Parcel Service, Inc.
A-VFC
V.F. Corporation
A-WEC
WEC Energy Group, Inc.
A-WM
Waste Management, Inc.
A-XELXcel Energy Inc.

「AAA」と「AA+」の格付けを受けた企業はそれぞれ2社しかないという厳しさです。
この米国四季報は四半期ごとに発行されているようなので、新しいものが発表されたら、随時更新していきたいと思います。

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