【MAD MONEY 9月15日号】ジム・クレイマーの考える「9月の苦境を乗り越えるための12の必須項目」

米国株投資
Jim Cramer says Wall Street needs to see better jobs data and signs of moderating inflation

ポイント

  • ジム・クレイマーは水曜日、株式市場が持続的に上昇するための12の方法を投資家に提案しました。
  • 「この状況について気分を良くするためには、これらのポジティブな要素が一握り必要なだけでなく、ほとんどすべてが必要だ」と述べた。
  • 「もしそうでなければ、今後数週間は予告通りの残酷なものになるかもしれない」と注意を促した。

概要

ジム・クレイマーは水曜日、株式市場が最近の不調を克服し、意味のあるモメンタムを築くためには、解決しなければならないと考える長い問題のリストを詳細に説明しました。

「この状況を好転させるためには、ほんの一握りのポジティブな要素だけではなく、ほとんどすべての要素が必要だと思います。それが実現すれば、市場は急上昇するでしょうが、もし実現しなければ、今後数週間は予告通りの残酷なものになるかもしれません」と述べています。

ジム・クレイマー は、今月は株式市場にとって歴史的に厳しい月であるため、現在は市場に対して「中立」の立場をとっているという。米国の主要な3つの株価指数は、水曜日に上昇したにもかかわらず、9月はすべて赤字となっている。

ここでは、市場のセンチメントと株式が意味のある上昇をするためのクレイマーのレシピを紹介します。

1.雇用情勢の好転

「雇用面では何か良いニュースが必要です。8月の非農業部門雇用者数があまり良くなかったことは、それを見てからずっと我々を悩ませていますよね?クレイマーは、次のように述べています。「数週間後に大きな数字が出れば、失業手当が拡大されないことで労働力不足が解消されていると判断できる」と付け加えたが、必ずしも「確実」ではないと注意を促している。

2.インフレ沈静化

「来年の予算を立てようとしている企業は、物価が上がり続けないことを想定しなければなりません。今は紙にペンを走らせれば、すべてが上昇しているからです。「このままでは、企業は事業を拡大する余裕がないかもしれません」と付け加えました。

3.チップ不足の解消

半導体の不足により、自動車などの重要な産業が数ヶ月にわたって混乱しています。しかし、クレイマーは、”製造能力が向上するまでは、不足が続く可能性がある “と述べています。

4.サプライチェーンの改善

クレイマーは、チップ問題以外にも、サプライチェーンの問題が経済活動を阻害しているため、市場のセンチメントに影響を与え続けていると述べています。

原油価格の高騰、塗料原料、生活用品や洗濯機、乾燥機など、これらの不足が経済を凍らせています。ビジネスを回復させるためには、これらの不足を解消する必要がある」と クレイマー は述べています。

これに関連して、 クレイマー は、港の混雑が緩和される兆しが見えれば、市場は好転するだろうと述べています。

5.企業の見通し

次回の決算発表では、消費者の需要を満たすための供給に関して、企業が「トンネルの終わりに光が見えてきた」と示すことを期待していると クレイマー は述べています。「最初は良かったが、しかし、もうそれだけでは不十分だ」と述べています。
同様に、経営者が原材料費の後退を見ていると言えば、ウォールストリートにとってポジティブサプライズになるだろう、とクレイマーは言った。

6.学校は開校していなければならない

「株式市場が必要としているのは、幼稚園から12年生までの学校が実際に開校し、開校したままでいることだ」とクレイマーは述べています。クレーマーは、コロナリスクがあることを認めつつも、親がより自由に仕事に復帰できるようになるため、経済の助けになることを述べているだけだという。

「労働力不足を解決したいですか?学校を開放しなさい」と言っています。

7.コロナによる入院患者の減少

「雇用主が予防接種を義務付け始めたために起こるのかもしれませんし、デルタ株があまりにも多くの人に感染したために、ようやく集団免疫のようなものができたのかもしれません。」
クレイマーは、「入院の決定的な減少は、この市場をオーバードライブさせる可能性があります。」と言いました。

8.観光業界好転のサイン

多くの投資家は、航空会社の乗客数が減少すると不安になるとクレイマー は述べています。そのため、航空旅行とホテルの稼働率が回復すれば、経済のポジティブなシグナルとなります。

9.債券利回りの上昇

「インフレではなく、経済の活性化による金利の上昇が望まれる。金利の上昇を恐れるのではなく、経済がうまくいっていないときに上昇する金利を恐れるべきだ」と クレイマー は述べている。

10.IPOのスローダウン

クレーマー氏は、質の高い企業が株式市場に出てくることだけを望んでいるとし、「IPOやSPACの取引は、必要のない過剰な供給で市場を溢れさせている」と懸念している。

11.自社株買いの増加

「マイクロソフトのような自社株買いが増えれば、過剰な株式供給を一掃し、企業のバランスシートに自信を持たせることができる」とクレイマーは述べています。マイクロソフトはこの日、11%の増配と同時に600億ドルの自社株買いを発表した。

12.ワシントンD.C.と中国への注目度を下げる

ワシントンと北京の政治家は、「レーダースクリーンから離れる必要がある」とクレイマーは述べています。中国では規制当局が企業を監視し続けているため、中国企業の保有が難しくなっているとし、米国ではキャピタルゲイン税の引き上げやその他の政策に関する議論が「市場を震え上がらせている」と述べました。

「増税を考える前に、債務上限の引き上げのような有益なことをすべきだ」とクレイマーは述べています。

以上、MAD MONEYより

前回のMAD MONEYはこちら

ジム・クレイマーの投資法について更に詳しくなりたい方はこちら

Jim Cramer’s Real Money: Sane Investing in an Insane World (English Edition)

Jim Cramer’s Get Rich Carefully (English Edition)

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